Исламский банкинг: как это работает?

В мире всё больше людей выбирают исламский банкинг — систему, в которой нет процентов, а прибыль и убытки делятся между партнёрами. Это социально ответственный подход к финансовым операциям.

Рассказываем, что такое исламское финансирование и как оно работает в других странах и в Узбекистане.

Исламский банкинг

Он строится на принципах ислама, которые изложены в Коране и Сунне. Главная цель — создание справедливых и этичных финансовых отношений.

Главное отличие от классического банка в том, что исламский банк не даёт деньги в долг, а становится полноценным партнёром по сделке. Он предоставляет капитал и разделяет с клиентом прибыль и возможные убытки. 

Исламское финансирование включает три основных запрета:

• Риба — запрет на проценты

Деньги — средство обмена, а не товар, который можно продавать с процентами. По этой причине исламские банки не выдают кредиты под проценты. Прибыль и риски делятся между всеми участниками сделки.

• Гарар — запрет на неопределённость или чрезмерный риск

Сделки с рисками или контракты, в которых нет чётких цен и сроков, могут привести к несправедливому обогащению одной стороны. Поэтому условия договора должны быть ясными и понятными.

• Харам — отказ от запретных инвестиций

Исламское финансирование не допускает инвестиции в харам индустрию. Например, в компании, которые производят алкоголь или табачные изделия. Деньги используются для создания ценностей, которые приносят пользу, а не вред.

Какие есть продукты?

Возникает вопрос: если в исламских банках нет процентов, то как они работают? На самом деле у них целый набор интересных и честных решений. Каждая операция в таких банках связана с конкретными товарами или услугами, а не с абстрактными цифрами. Рассказываем о самых популярных продуктах. 

• Мурабаха — партнёрская покупка

Это распространённый продукт, суть которого в том, что банк зарабатывает не на процентах, а на наценке за товар. 

Представим, что вы хотите купить машину, но денег на новое авто не хватает. 
Как это работает:

1. Выбираете машину и договариваетесь о цене с автосалоном;
2. Банк покупает эту машину;
3. Банк перепродаёт машину вам, но с наценкой;
4. Вы выплачиваете банку деньги и за машину, и за наценку, но частями. 

• Иджара — аренда с выкупом

Договор аренды с правом выкупа — хорошая альтернатива привычной ипотеке. Вы постепенно выкупаете жильё, а банк выступает как партнёр.

Допустим, вы нашли для своей семьи идеальную квартиру и обратились в исламский банк. Что дальше? 

1. Банк покупает квартиру и сдаёт её вам в долгосрочную аренду;
2. Вы платите ежемесячные платежи, которые состоят из арендной платы и части стоимости квартиры;
3. Банк отвечает за крупные ремонты и страховку;
4. После окончания всех платежей вы становитесь владельцем квартиры. 

• Мушарака — совместное предприятие

Банк и бизнес вкладывают капитал в общий проект и договариваются о долях участия. Затем делят прибыль и убытки, как прописали в соглашении.

Например, вы собираетесь открыть кафе. Вы и банк вкладываете свои части денег, а после получаете прибыль по долям. Если же бизнес прогорел, то и убытки делятся пропорционально вложениям.

Банк и бизнес вкладывают капитал в общий проект и договариваются о долях участия. При этом банк снижает свои риски за счёт жёсткого отбора проектов, участия в управлении и распределении прибыли.

Если вы вложили в бизнес 60% капитала, а банк — 40%, то убытки будут делиться строго 60/40. А вот прибыль можно разделить по договорённости — например, поровну.

• Такафул — исламское страхование

Страхование запрещено исламом, так как страховщику может быть выгодно, если у страхователя не было ущерба. Такафул — альтернатива классическому страхованию, которая строится на взаимопомощи.

Вы и другие участники делаете взносы в общий фонд. Если у кого-то происходит несчастный случай, то ему выплачиваются деньги из фонда. Если за год деньги остаются, то они делятся между участниками.

Как обстоят дела в мире?

Мировой рынок исламского финансирования показывает впечатляющий рост. В 2010 году общий объём достигал $1 трлн, а в 2024 году активы выросли в 4 раза и достигли $4,5—$4,7 трлн. 

При этом прогнозы роста остаются позитивными. В Генеральном совете исламских банков и финансовых институтов ещё в начале 2025 года утверждали, что в конце декабря объём рынка вырастет до $5,3 трлн, а к 2030 году достигнет почти $10 трлн. 

Цифры также говорят о доверии клиентов и росте экономики — в 2023 году в мировом исламском банкинге почти на 8% увеличилось количество депозитов.

Рынок такафул, о котором рассказывали выше — самый маленький сегмент из всех продуктов. Но это не мешает ему демонстрировать высокий темп совокупного среднегодового роста (CAGR). По прогнозам, к 2035 году такафул увеличится в 2 раза и достигнет $110 млрд.

Источник

Лидерские места на мировом рынке многие годы занимают некоторые из стран Персидкого залива. Рост поддерживается доходами от нефти, которые вкладывают в инвестиции, связанные с шариатом. 

Малайзия и Индонезия — ключевые игроки Юго-Восточной Азии, занимают 2 место. В Малайзии, например, первыми создали двойную банковскую систему, в которой 16 исламских банков работают параллельно с традиционными.  

Несмотря на высокие показатели, в структуре исламских банков остаётся множество нерешённых проблем. Самая большая — нехватка инструментов для управления деньгами, которые соответствовали бы нормам шариата. Исламские банки не могут держать ценные бумаги или получать межбанковские кредиты, поэтому вынуждены работать только с наличными. Это мешает эффективности, потому что наличные не приносят никакого дохода. 

Как обстоят дела у нас? 

В Узбекистане рынок исламского финансирования пока только на этапе становления. До конца года эксперты ожидают принятие закона «Об исламском банкинге», который позволит открыть в стране первые исламские банки и привлечёт инвестиции из международных фондов. 

Евразийский банк развития считает, что к 2033 году Узбекистан станет вторым по величине рынком исламских активов в Центральной Азии после Казахстана, а его активы увеличатся до $2,4 млрд. К тому же, 60% узбекистанского бизнеса и 68% жителей страны хочет перейти от традиционного банкинга к исламскому.

Пока что рынок представлен только специализированными финтех-компаниями, которые в основном предлагают продукты для бизнеса и онлайн-магазины с исламской рассрочкой. 

Узбекистан только начинает путь в исламском финансировании, но спрос уже очевиден. Для бизнеса и людей это возможность получить доступ к деньгам без противоречия религиозным убеждениям, а для страны — привлечь новые инвестиции и развить финансовую систему.